收到短信恐吓威胁时，可以采取以下措施：

保留证据

保存所有威胁短信、通话录音、视频等相关证据，以便后续维权或报警时使用。

报警处理

可以直接向当地公安机关报案，拨打110说明情况，公安机关会根据相关法律规定进行调查处理。

公安机关认为不构成犯罪的，进行治安处罚，如拘留或罚款；认为构成犯罪的，进行立案调查，并由法院判处相应刑事处罚。

寻求帮助

如果威胁情况严重，可以向警方报案或寻求相关机构的帮助，保护自己的合法权益。

不回复

不要回复对方的威胁信息，以免加剧矛盾和冲突。

申请人身保护令

若情况严重，可申请人身保护令，确保自身安全。

向电信运营商投诉

要求电信运营商对发送威胁短信的号码进行处理，如停机等措施。

民事途径

若威胁恐吓以求签订合同，被威胁恐吓人可以以受胁迫为由向法院请求撤销该合同。

根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第四十二条第（一）项规定，写恐吓信或者以其他方法威胁他人人身安全的，处五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节较重的，处五日以上十日以下拘留，可以并处五百元以下罚款。若构成寻衅滋事罪或敲诈勒索罪，将依法追究其刑事责任。

建议：

在收到威胁恐吓时，保持冷静，及时保存证据，并尽快报警处理。

寻求专业法律帮助，了解自己的权益和应对策略。

注意自身安全，避免单独前往危险场所。